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  银保监会发布险资投资集合资金信托新规  
   
  发布时间: 19-07-03 08:51:39am     
         
 

     据悉,中国银保监会办公厅日前发布《保险资金投资集合资金信托有关事项的通知》。通知表示旨在为进一步加强保险机构投资集合资金信托业务管理,规范投资行为,防范资金运用风险。

通知明确,除信用等级为aaa级的集合资金信托外,保险集团(控股)或保险投资同一集合资金信托的投资金额,不得高于该产品实收信托规模的50%,保险集团(控股)、保险及其关联方投资同一集合资金信托的投资金额,合计不得高于该产品实收信托规模的80%

  通知指出,保险机构投资集合资金信托,应当按照监管规定和内控要求,完善决策程序和授权机制,确定董事会或董事会授权机构的决策权限及批准权限。各项投资由董事会或者董事会授权机构逐项决策,并形成书面决议。

  通知还指出,保险机构应当明确信托选择标准,完善持续评价机制,并将执行情况纳入年度内控审计。担任受托人的信托应当具备以下条件:()具有完善的治理、良好的市场信誉和稳定的投资业绩,上年末经审计的净资产不低于30亿元人民币;()近一年及高级管理人员未发生重大刑事案件,未受监管机构重大行政处罚。

  通知明确,保险资金投资的集合资金信托,基础资产限于非标准化债权资产、非上市权益类资产以及银保监会认可的其他资产,投资方向应当符合国家宏观政策、产业政策和监管政策。保险资金不得投资基础资产属于国家及监管部门明令禁止的行业或产业的资金信托,融资主体须承诺资金不用于国家及监管部门明令禁止的行业或产业。

  对于基础资产为非标准化债权资产的集合资金信托,通知明确,应进行外部信用评级,且信用等级不得低于符合条件的国内信用评级机构评定的aa级或者相当于aa级的信用级别。

  对于基础资产为非标准化债权资产的集合资金信托,通知明确,应当确定有效的信用增级安排。其中,信用增级方式与融资主体还款来源相互独立;不得由金融机构提供任何直接或间接、显性或隐性的担保、回购等代为承担风险的承诺等。

  对于基础资产为非上市权益类资产的集合资金信托,通知明确,相关基础资产应当符合保险资金投资股权或不动产的监管规定。

  通知还明确,保险资金投资集合资金信托,应当在信托合同中明确约定权责义务,禁止将资金信托作为通道。资金信托应当由受托人自主管理,并承担产品设计、项目筛选、尽职调查、投资决策、实施及后续管理等主动管理责任。信托管理资金信托聘请第三方提供投资顾问服务的,应遵守银保监会的有关规定,不得将主动管理责任让渡给投资顾问等第三方机构,不得为保险资金提供通道服务。

  此外,通知强调,保险资金不得投资单一资金信托,不得投资结构化集合资金信托的劣后级受益权。除信用等级为aaa级的集合资金信托外,保险集团(控股)或保险投资同一集合资金信托的投资金额,不得高于该产品实收信托规模的50%,保险集团(控股)、保险及其关联方投资同一集合资金信托的投资金额,合计不得高于该产品实收信托规模的80%

  通知提到,保险资金投资的集合资金信托有个人投资者参与的,信托应加强投资者适当性管理,确保其符合合格投资者标准,坚持产品风险等级与投资者风险承受能力相匹配的原则,严禁误导投资者购买风险等级高于其风险承受能力等级的资金信托。

通知还指出,为维护市场稳定,保险机构投资集合资金信托实行“新老划断”,确保平稳过渡。保险机构投资分期发行产品的,可以继续投资予以衔接,但新增投资的集合资金信托应按照本通知执行。

 

 
   
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